Investitorii se îndepărtează de stocurile de semiconductori și își îndreaptă atenția către companii de software pe măsură ce peisajul de investiții AI evoluează.
O creștere a cererii de cipuri AI a determinat o creștere record pentru firmele cu semiconductori în 2024, dar noile restricții de concurență și comerț au umezit entuziasmul. Apariția Deepseek din China, care oferă modele AI cu costuri mai mici, are în continuare stocuri de cipuri presate, determinând investitorii să caute noi oportunități în software.
Indicele semiconductorului din Philadelphia a scăzut cu 5,6% în acest an, Nvidia scăzând aproape 13%, în timp ce firmele de software precum Atlassian, Crowdstrike și Palantir au câștigat între 7% și 19%.
Fluxurile de investiții reflectă schimbarea, cu fonduri tranzacționate în schimb pe software înregistrate în schimburi semnificative, în timp ce ETF-urile semiconductoare au înregistrat ieșiri mari. Analiștii consideră tendința ca o progresie naturală, tehnologia AI a fost monetizată din ce în ce mai mult prin aplicații software, mai degrabă decât prin hardware.
Morgan Stanley și alte firme de investiții favorizează acum firme de software precum Palantir, Microsoft și Oracle. În timp ce unele companii de software încă nu au observat creșterea veniturilor legate de AI reflectată în financiarul lor, analiștii prezic câștiguri până în 2026.
Evaluările ridicate rămân o preocupare, dar investitorii pariază pe nevoia pe termen lung de aplicații AI, mai degrabă decât pe hardware suplimentar.
